Benjamin Graham: 

“Have the courage of your knowledge and experience. If you have formed a conclusion from the facts and if you know your judgement is sound, act on it – even though others may hesitate or differ.”

Nossa forma de investir é baseada em três pilares fundamentais:

Metodologia, Processo e Disciplina.

 

Metodologia

Nosso método é o quantitativo, acreditamos que essa forma de gerir recursos gerará a melhor relação risco/retorno de médio/longo prazo nas décadas que virão.

 

Com ela, somos capazes de reduzir significativamente a interferência humana no processo decisório, eliminando diversos vieses comportamentais que tanto impactaram negativamente os retornos de investimentos até aqui.

Somos capazes de observar múltiplos ativos em diversas regiões e países de forma sistemática, tanto na geração de sinais quanto na execução e alocação de riscos dentro do portfólio, deste modo a nossa operação torna-se mais eficiente e mais diversificada.

 

Processo

 

É aqui que o trabalho de verdade acontece, e ele tem começo, meio e fim:

  • Identificação do conceito/ideia/estratégia a serem estudados

  • Seleção das ferramentas matemática/estatística/linguagem computacional a serem utilizadas no processo

  • Obtenção e preparação da base de dados adequada aos testes

  • Desenvolvimento da ferramenta de backtesting específica e todas as suas funcionalidades

  • Validação dos resultados encontrados

  • Análise do comportamento da estratégia no portfólio de estratégias existentes

  • Análise de impacto de mercado

  • Implementação/execução

  • Monitoramento de riscos

 

Disciplina

 

Aqui fica a encruzilhada que separa o sucesso do fracasso:

  • Disciplina para acreditar na metodologia, porque, como em qualquer outro método de investimentos, haverá momentos de underperfomance e também situações de drawdown. Estes momentos testam a nossa convicção, portanto disciplina e paciência são fundamentais.

  • Disciplina para seguir o processo de criação, por mais longo e custoso que este seja, o mercado remunera trabalho e conhecimento, portanto não há atalhos.

  • Disciplina para executar a estratégia, tanto no ganho quanto na perda.

 

Finalmente, nas palavras de Ben Graham, escritas há setenta anos:

 

“Have the courage of your knowledge and experience. If you have formed a conclusion from the facts and if you know your judgment is sound, act on it – even though others may hesitate or differ”

 

Sem riscos, não há retorno.

Jayme Fernandez

29 de maio de 2019

+55 11 2372-1391/1393

Rua George Ohm, 206 | 74-A, São Paulo | SP | CEP 04576-020

A presente instituição aderiu ao Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para os Fundos de Investimento

A ENTERCAPITAL Gestão de Recursos não faz a distribuição dos fundos de investimentos dos quais faz a gestão, somente instituições intermediárias integrantes do sistema de distribuição de valores mobiliários estão autorizadas a distribuir cotas de fundos de investimento. A ENTERCAPITAL Gestão de Recursos não comercializa nem distribui cotas de outros fundos de investimento ou de qualquer outro ativo financeiro. As informações contidas neste material são de caráter exclusivamente informativo, não constituem qualquer tipo de aconselhamento, sugestão ou oferta de investimentos e não devem ser utilizadas com este propósito. Os investidores não devem se basear nestas informações para qualquer decisão de investimento sem buscar a orientação de um profissional. A ENTERCAPITAL Gestão de Recursos, seus administradores, funcionários e prepostos isentam-se de responsabilidade sobre quaisquer danos resultantes, direta ou indiretamente, da utilização das informações aqui contidas, uma vez que qualquer decisão de investimento é exclusivamente do investidor. FUNDOS DE INVESTIMENTOS NÃO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO - FGC. Os dados de rentabilidade reportados representam resultados históricos, não são líquidos de impostos e não representam qualquer garantia de rentabilidade futura. Investimentos nos fundos geridos ou estruturados pela ENTERCAPITAL Gestão de Recursos, assim como quaisquer investimentos nos mercados financeiros e de capitais, estão sujeitos a perda do capital investido. RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. Investimentos futuros podem ser feitos sob condições econômicas e tendências de mercado diferentes, em diferentes ativos e através de diferentes estratégias de investimento, o que pode ter efeito significativo nos resultados futuros. As posições e participações expostas representam um dado momento no tempo e estão sujeitas a mudanças a partir de então. Índices expostos não incorrem em taxas, despesas ou custos de transação e não podem ser investidos diretamente. Todos os dados utilizados foram obtidos a partir de fontes consideradas confiáveis, mas sua precisão e completude não são garantidas. É indispensável ao investidor a leitura cuidadosa do prospecto e do regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos, sobretudo nos itens referentes à Política de Investimento, Fatores de Risco e regras para resgate de cotas. A autorização para funcionamento e/ou venda de cotas de fundos de investimento e demais valores mobiliários pelos membros do sistema de distribuição não implica, por parte da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) ou da Associação Nacional dos Bancos de Investimento (ANBID), em garantia de veracidade das informações prestadas, de adequação dos respectivos regulamentos e prospectos à legislação vigente ou, ainda, julgamento sobre a qualidade dos fundos e demais valores mobiliários, se seu administrador, gestor e demais prestadores de serviço. A CVM e a ANBID não respondem pelo desempenho e rentabilidade dos fundos de investimento. Este material não pode ser reproduzido integralmente ou parcialmente sem o consentimento e autorização prévios da ENTERCAPITAL Gestão de Recursos.